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波浪理论
在众多图表理论中,波浪理论可说是最博大精深,覆盖范围最广,而又是难度最高的一种理论。除了可预测短期转角市外,对中、长期或甚至最长期的大市走势均有著一定程度的掌握。由于波浪理论易学难精,所以使用的人越来越多;而要彻底暸解此理论,必需经过长时间的磨练方可。
波浪理论是以五个上升浪加三个下跌浪而形成一整体,再加上合神奇数字的运用,便可以预测市况之走势。
1 · 波浪的形成
波浪理论是尝试以大自然的定律来融入金融市场中,本质上是希望捉摸宏观的大自然韵律,应用在变化不定的微观走势中。由于市场的升降变化有如大海中的波浪,所以称之为波浪理论。基本理论是以五个上升浪称之为推动浪,而三个下跌浪则称为调整浪。此时市况称之为走了一个循环。
但深入研究,每一组大浪尚可分为很多组小浪,而小浪亦可分为迷你浪......而难度较高的,在一组完整浪中随时可额外杀出一个失败浪。
要辨别波浪的基本型态,就是第二浪的调整不会低于第一浪的起点,第三浪不会是主浪中最短的一浪,第四浪的浪底不会低于第一浪之浪顶。
由于市场形态起伏不一,要使用波浪理论之时,首要是找出第三浪,其后则自然会分出其它四个浪来。要找出第三浪,先要认知第三浪为最具爆炸性之一浪。亦即是上升或下跌速度最快及最劲之一环节。最具爆炸性并不一定是最长,虽然后多时候的确是最长的一浪。但肯定不会是最短的一浪。而由于第三浪通常较长,所以亦会变化多端,经常会明显地分成子浪及微浪,而其上升或下跌动力通常开始时较劲,其后又会转趋平淡。
最具爆炸性之走势通常有两种演绎方法,第一种是急升或急跌数天,这种方法较易辨认。另一种方式虽不是急升,但却是持久力甚长之缓慢升幅,这种特长之升势亦可称之为爆炸力也。
波浪理论的基本形态
以上显示的是波浪的基本形态,五个上升浪可以作为一个大浪,而三个下跌浪亦可作为第二大浪,如此类推,向上可以进展至无限大的加大浪,向下亦可分割为无限小的子浪及微浪。而从日线图的小浪中,可以成为小时图的大浪,而小时图亦可再如此类推分割下去。
2 · 波浪的形态
A) 延伸性:一组完整的波浪,通常都具有延伸性,亦即是在三个主浪(一、三、五)的其中一个。亦即是此浪会再分为子浪及微浪,而长度则会明显比其它两个浪长。
B) 斜向三角形:当波浪行走至第五浪之时,经常会出现一种斜向三角形,这是一种强弩之末的走势;通常这种走势又种之为消耗性的上升。是当大市经过一轮强力移动之后,在同一方向的走势开始减慢。但由于曾大幅上升,定有基本之强势因素支持,所以不易在短期内掉头。大市仍在上升,但幅度转为缓和,而波幅也收窄,此时便形成了一个斜向三角形,或称为倒转喇叭形。
C) 失败浪:虽然在理论上任何一点都有可能出现失败浪,但通常在第五浪出现的机会较多。这是指第五浪的浪顶未能超越第三浪之浪顶。此时五个浪亦算是走完了。
D) 调整浪:调整浪型态比主浪的变化更多,可简列有以下四种:
a. 锯齿型(5-3-5)
b . 平势型(3-3-5)
规则平势型
不规则平势型
c. 三角形
d. 複杂型态
3 · 主浪定律
1. 第二浪调整不会超越第一浪的起点。
2. 第三浪不会是主浪中最短的一个浪,但亦不必是最长的。
3. 在上升走势,第四浪调整不能重迭或低于第一浪顶部;在下降走势,第四浪调整不能重迭或高于第一浪底部。
4 · 调整浪的对应原则
1. 在波浪理论内,这原则并不是定律,市场告诉超过90% 这原则可应用于第二浪及第四浪。
2. 原则要求简单第二浪对应複杂第四浪;反之,複杂第二浪对应简单第四浪。
3. 在外汇市场,对应原则可运用在调整比率上,若第二浪调整为第一浪x比率,第四浪便调整第三浪接近(1-x)比率。
4. 在三角形调整内,浪A 与浪B,及浪B 与浪C,浪C与浪D,浪D 与浪E型态上不相似。
5 · 神奇数字
神奇数字是一位意大利的数学家发现的,目的就是要将大自然的週期定律混入金融市场中来应用。由于任何自然现象均有週期性,及不断重複;于是便製成了一系列的数字排列,排列是无穷无尽,每个数字是之前两个数字的总和:
1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, ......
这排列有奇特的特性,例如:
1.该数列数字除以后一位数字即可得到0.618,除以前一位数字则可得到1.618。
1/1=1 1/2=0.5 2/3=0.667 3/5=0.6
5/8=0.625 8/13=0.615 13/21=0.619 21/34=0.617
34/55=0.618 55/89=0.618 89/144=0.618
1/1=1 2/1=2 3/2=1.5 5/3=1.6
8/5=1.6 13/8=1.625 21/13=1.615 34/21=1.619
55/34=1.617 89/55=1.618 144/89=1.618
2.该数列的数字除以后两位数字,可以到0.382。反之则是2.618。
1/2=0.5 1/3=0.333 2/5=0.4 3/8=0.375
5/13=0.385 8/21=0.381 13/34=0.382 21/55=0.382
2/1=2 3/1=3 5/2=2.5 8/3=2.666
13/5=2.6 21/8=2.625 34/13=2.615 55/21=2.619
89/34=2.618 144/55=2.618
3.神奇比率之间数学关系
0.618 x 1.618 = 1
0.382 x 2.618 = 1
0.5 x 2 = 1
0.618 x 0.618 = 0.382
1.618 x 0.382 = 0.618
2.618 x 0.618 = 1.618
1.618 x 1.618 = 2.618
1 - 0.618 = 0.382
二.波浪比率及特徵
1)第一浪只是推动浪开始
2)第二浪调整不能超过第一波浪起点
比率: 2浪=1浪0.5或0.618
3)第三浪通常是最长波浪,但绝不能是最短(相对1浪和5浪长度)
比率: 3浪=1浪1.618, 2或2.618倍
4)第四浪的调整不能与第一浪重迭(楔形除外)
比率: 4浪=3浪0.382倍
5)第五浪在少数情况下未能超第三浪终点,即以失败形态告终
比率: 5浪=1浪或5浪=(1浪-3浪)0.382,0.5,0.618倍
6)A浪比率: A浪=5浪0.5或0.618倍
7)B浪比率: B浪=A浪0.382,0.5,0.618倍
8)C浪比率: C浪=A浪1倍或0.618,1.382,1.618倍
这数字排列称为Fibonacci Series, 内裡的比率为神奇数字,加用与自然週期上落,形成波浪型态,可用作未来价位预测。要有效地应用神奇数字,必需配合波浪理论来运用。尤以用来计算调整幅度或进行幅度等,两者配合运用,其命中率自然会提高。